Уолтер Уайт, скромный и подавленный школьный учитель химии из Альбукерке, получает страшный диагноз — неоперабельный рак лёгких. Осознавая, что его жалкой зарплаты не хватит ни на дорогостоящее лечение, ни на обеспечение будущего беременной жены и сына-инвалида, он в отчаянии ищет быстрый способ раздобыть деньги. Его взгляд падает на криминальный мир метамфетамина, где блестящие знания химии могут стоить целое состояние. Случай сводит его с бывшим учеником, Джесси Пинкманом — неудачливым мелким наркодилером, которого Уолтер когда-то с презрением выгнал со своих уроков. Джесси, только что потерявший напарника и лабораторию после полицейского рейда, оказывается идеальным, хоть и ненадёжным, партнёром для рискованного предприятия.
Так начинается немыслимый союз: гений-неудачник и трясущийся от страха ученик, вместе спускающиеся в преступный ад. Их первая же партия «голубого мета» невероятной чистоты производит фурор на улицах, мгновенно привлекая внимание как жадных до наживы дилеров, так и опасных криминальных авторитетов. Уолтер, взявший псевдоним Гейзенберг, с удивлением обнаруживает в себе вкус к власти и жестокости, необходимой для выживания в этом мире. Но каждый их шаг теперь на острие ножа: за ними охотится УБН во главе с шурином Уолтера, а их собственный альянс трещит по швам под грузом взаимных претензий, паранойи и крови на руках. Смогут ли они удержаться на вершине, или их амбициозный проект уничтожит всё, ради чего он затевался?